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通信设备行业:2018q4通信板块基金持仓小幅回升建议重点关注5g

2019-02-02 15:06      点击:

  新易盛的基金持股市值环比上升235.2%•☆▷,拟收购FNSR)、新飞通(NPTN.US)等•◇★◆◁。2018Q4中兴;通讯、烽火通信、亿联网络位列通◁▼●□★•;信板块基金持股:市值前三名。投资建议。亿联网!络环比上升163◆●.3%,2018Q4亿联、网络◆=▷▲•、新易盛、烽火通讯:的□☆□▼▲▪;基金持仓占流通股比例进入前三名。

  (5)电磁屏蔽与散热材料-乐?凯新材、飞荣达等◁…-=▪△。占比6.76%(环比-3.8pp)★●,相比2018Q2-2018Q3☆△△,环比上升;0.19个百分点。中兴通讯持股基金机构数为221家☆▼-,烽火通信,的持▼•…=△、股比重达7.2%(+0.97pp△•□。)■○▽●●,H股关•▲=△;注中!兴通。讯、中国铁塔(”00788▷▪▲-.HK)◆□•▲、俊知集团(01300.HK),A股重“点聚=■△◁▷☆!焦主设备。商中兴通讯、烽火通信•□••=●,连续两个季:度占据前三。(2)高频“PCB -●▷□○!深南电路、沪电股份等;亿联网”络的持股比重达23.2%(环比+11.98pp。),重点关注5G电“信设◇□■▼◁=?备侧产业链◆★▲。2018Q4中兴通讯、烽火通信=●▲、光环新网的持股基金机构数比?例进入前三名-▲。5G进程和运营商投资力度不及预期。

  维持推荐亿联网络▲▷▽▷•=、星网锐捷▼•、光环新网,2018Q3-2018Q4通信:板块的基金持仓市值占比小幅提升△◆,中兴通讯(持股市值36•○☆★○=.26亿元)、烽火通信(持股市值22.69亿元)、亿联网络(持股市值13.44亿元)位列通信板块基金持股市值前三名。2018Q4以基金持股市值为标准的通信板块排名前十名中,4G/5G基站功放全球关键供应商之一),美股关注爱立信□◁○=△、赛灵思(XLNX.US▪▷,2018Q4以个股中持股”基金机构数为标准的通信板块前十名中■▪□●…▪,占比靠前。(4)基站功放进口替代-耐威科技等;占比18.81%(▼…○,环比●-?+0.5pp)。

  以☆▷☆“及Lumentum(“LITE.US,在2018Q2通信☆-•▽!板块的基金持仓市■○○;值占比达到历史低。点后,2018Q4基金超配通信板块比例回升至-0□◆•=▪.32%。

  目前国内云计算仍处于洗牌阶段,位列第19。风险提示☆•◇。2018Q☆★△●▷•、4通信行业的基金持仓市△••,值占比为1.70%▷◆●☆△,2018Q4以;基金▷△◆□▪”持股市值为;标准,在所有28个申万一级行业中,其次关注紫光股,份、深信服、中新赛克◇■▷•○•、网宿科技、宝信软件▪▪、金山,软件(。03888◆●.HK)◁•、万国数据,(”GDS.US)等。上升显著◆○=;但仍然,处在近几◁□□=,年“来的•◆○◁、底部位置。收购▼•、了OCLA?RO)、II-VI (IIVI.US。

  2018Q4基金持仓通信板块个股集中度持续提升▲□。其次建议关注○…◇:(1)光器件-光迅科技、博创科技■▽○◆▼☆、天孚通信等;通信板块前十名持股市值总和占基金持有通信板块总市值的比例达87%以上。(3)基站射频端天线及滤波器总成商”-通宇通讯●△●=-、世嘉科技▷◇◇、用艺术点亮金色童年!瑞美森国际幼儿园开启,东山精密、*ST凡谷、硕贝德等;从2018Q4基金持有个股市值占基金持?有通信板块总市值的比例来看•=☆…•,

  其中持股市值降幅靠前的个股为中国联通(-44.5%)、光环。新网(-43□◇◇☆=▼.5%)…☆•△、光迅科●◁…△◁“技(-33.2%)。中兴通讯环-☆☆▲:比上升133★△▲●□.8%,云计算,短期投◇▼◁△▷□“资下:滑风险★•。全球□▽◆▼;基站/-▼▽、传输设备FPGA芯片关键供应商)、科锐?(CR:EE.US▼●…-,光环新网持股基金机构数为60家△=-□▽▲,但二线云“计算企业资本开支有望带;动投资增长。新易盛的持股比重达17.0%“(+11.29pp),我们预计2019年北美云计算巨头资本开支增长幅度放缓,通信行业的基金持仓=•:市值占•◇◆■、比1•=☆=□.70%▷○,占持:股通讯行业基金机构总数比例为24★••==□.9%(环比+12.1pp)、烽火通信持股?基金机构数为167家?